Транш (tranche) во французском языке означает часть или пай ценных бумаг, облигаций, выпуск которых происходит для улучшения рыночных условий.
Что такое транши?
В связи со спецификой использования данного финансового инструмента можно условно очертить сферу его применения следующим образом:
- Инвестирование и рынок ценных бумаг.
- Кредитование организаций в банках.
- Предоставление траншей МВФ государствам.
Понимание слова «транш» должно исходить из приведенных выше различий и способов предоставления финансовой помощи. Что такое транши при инвестировании? Это выпуск ценных бумаг (ЦБ) с одинаковыми условиями, независимо от того, когда будет использована часть общего выпуска. То есть часть средств Центрального банка предоставляется постепенно, когда заемщиком были выполнены условия сделки в части оплаты первого выпуска.
Что такое транши при кредитовании? Банк устанавливает лимит на выдачу средств для организации-заемщика (кредитную линию), и в рамках этого лимита выдает ей необходимые суммы. В то же время организация-заемщик имеет право использовать новую долю кредита по первому требованию, если все обязательства по выплате долга были выполнены после первого транша.
Что такое транши Международного валютного фонда (МВФ)? Они сопоставимы с кредитной линией для организаций, за исключением условий их предоставления. Как правило, МВФ выдвигает определенные требования, в случае несоблюдения которых страна может остаться без финансирования. Требования МВФ могут быть политическими и экономическими.
Кредитный транш и условия его предоставления
Что такое кредитный транш, описано выше. Часто встречается понятие «кредитная линия», которое идентично названию, описанному выше. В рамках соглашения между банком и заемщиком оговариваются все условия по погашению и предоставлению кредитной линии. Основное внимание в этом документе уделяется лимиту выдачи. Невозможно превысить рассчитанный лимит в соответствии с соглашением о транше. Но на неиспользованный остаток части кредитных средств банк может наложить дополнительные проценты (около 0,5% в год, в зависимости от многих факторов). Таким образом, банк поощряет заемщика в полной мере воспользоваться предоставленным кредитом.
Вот условия, на которых выдается кредитный транш:
- Возврат средств в соответствии с графиком платежей.
- Начисление процентов за пользование кредитными средствами.
- Платежеспособность компании или дополнительное обеспечение по кредиту в виде собственных доходных активов заемщика.
Транши в кредитовании
Каково предоставление транша по условиям одного кредитного соглашения? Разобраться в таком вопросе довольно легко, если вы не забываете значение слова транш. Стоит напомнить, что с французского это переводится как «часть». Соответственно, предоставление транша — это выдача доли средств в пределах установленного лимита для заемщика.
Каждый транш может быть предоставлен как по просьбе заемщика в течение срока действия контракта, так и в течение четко определенных временных рамок. Все нюансы сделки прописаны в кредитном договоре. Заемщик обязан выполнять свои обязательства вовремя и в полном объеме. А кредитор, в свою очередь, должен предоставить транш по просьбе организации-заемщика.
Преимущества кредитной линии
В отличие от выдачи стандартного банковского кредита, кредитная линия более привлекательна как для заемщиков, так и для финансовых учреждений. Основные преимущества предоставления транша по кредитной линии заключаются в следующем:
- Неограниченные транши.
- Повторное использование кредитных средств.
Кредитная линия может быть возобновляемой с определенным лимитом выплат и невозобновляемой. При втором варианте кредитования организация может использовать несколько траншей, но их общая сумма не может превышать установленный лимит. Если кредитная линия является возобновляемой, то при погашении взятого транша заемщик может воспользоваться ею повторно. Например, лимит на возобновляемую кредитную линию составляет 1 000 000 долларов. Заемщик потребовал первый транш в размере 300 000 долларов, выплатил его в течение срока действия контракта (2 месяца), что означает, что он может снова использовать 1 000 000 долларов. А в случае невозобновляемой кредитной линии его следующий лимит составил бы всего 700 000 долларов.
Проценты за пользование траншем могут быть рассчитаны различными способами — они могут быть стандартными, то есть фиксированными, независимо от предусмотренной части лимита на весь срок действия контракта. Или у них могут быть особые условия начисления. Банк может предложить заемщику различные условия расчета процентов по каждому траншу. В любом случае проценты начисляются только на потраченную сумму (транш).
Задолженность списывается автоматически при поступлении денежных средств на расчетный счет организации, что очень удобно, так как экономит время.
